Доверительное управление

Услуги доверительного управления – это финансовый продукт индивидуального покроя. В этом случае при формировании инвестиционного портфеля учитываются все пожелания клиентов, а стратегия управления выбирается по согласованию с инвестором. В доверительное управление могут быть приняты лишь значительные средства, а стратегии инвестирования, разрабатываемые нашими управляющими для индивидуальных клиентов, рассчитаны, как правило, на период не менее одного года.

Реализация прав собственника:

Собственником имущества, переданного в ДУ, остается Инвестор (Учредитель управления). Управляющий совершает действия в отношении переданного имущества только в интересах Учредителя управления. Совершая сделки с переданным ему имуществом, Управляющий должен указывать, что он действует в качестве Доверительного управляющего.

Учет имущества:

Имущество, передаваемое в доверительное управление:

• обособлено от имущества другого Учредителя управления и от имущества Управляющего;
• передается по передаточному акту;
• отражается у Управляющего на отдельном балансе, по которому ведется отдельный учет;
• хранится на отдельных счетах.

Цели доверительного управления:

Доверительное управление осуществляется в соответствии с теми целями, которые ставит Учредитель управления (получение максимально высокой доходности, сохранность имущества, приобретение конкретных выгод и т.п.).
Учредитель управления совместно с Управляющим выбирает оптимальное соотношение "риск/доходность", а также определяет критерии "эффективности управления".

Инвестиционная декларация:

Договор ДУ должен содержать инвестиционную декларацию, которая:

• определяет цели доверительного управления;
• содержит перечень объектов инвестирования;
• содержит структуру активов, которую должен поддерживать доверительный Управляющий.

Сделки с имуществом в ДУ:

Доверительный Управляющий вправе совершать любые действия в отношении переданного имущества (продавать, обменивать) в интересах Выгодоприобретателя только в пределах, установленных законом и договором.
Выгодоприобретателем является третье лицо, которое получает доход от доверительного управления, по умолчанию им является Учредитель управления.
Управляющий в рамках доверительного управления не может осуществлять следующие сделки:

• приобретать ценные бумаги, находящиеся в его собственности;
• отчуждать находящиеся в его управлении ценные бумаги в свою собственность;
• приобретать ценные бумаги выпущенные его учредителями, за исключением включенных в котировальные листы, и ценные бумаги организаций, находящихся в процессе ликвидации;
• отчуждать находящиеся в доверительном управлении ценные бумаги по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;
• закладывать находящиеся в управлении ценные бумаги в обеспечение собственных обязательств, обязательств своих учредителей или иных третьих лиц;
• заключать за счет средств, находящихся в управлении договоры страхования, получателями возмещения по которым определены любые третьи лица.

 Расходование находящихся в доверительном управлении денежных средств имеет исключительно целевой характер. Данные средства могут быть использованы доверительным Управляющим только на приобретение в собственность Учредителя управления ценных бумаг, либо направлены в качестве имущественной выгоды Учредителю управления или Выгодоприобретателю.

Вознаграждение управляющего:
Доверительный Управляющий имеет право на вознаграждение, а также на возмещение необходимых расходов, произведенных при доверительном управлении имуществом.
Вознаграждение зависит от размера активов, передаваемых в ДУ, направлений инвестирования, срока договора, а также размера полученного дохода.

ОАО АВТОВАЗБАНК, обладая следующими лицензиями:

• на осуществление брокерской деятельности
  № 063-03214-100000 от 29.11.2000г.
• на осуществление дилерской деятельности
  № 063-03306-010000 от 29.11.2000г.
• на осуществление депозитарной деятельности
  № 063-03737-000100 от 07.12.2000г.
• на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами
  № 063-03388-001000 от 29.11.2000г.  

предлагает Вашему вниманию услуги в сфере доверительного управления активами.

Структура портфеля разрабатывается с учетом пожеланий каждого конкретного клиента, исходя из общих принципов построения инвестиционных стратегий.

Выбор стратегии управления базируется на установлении основополагающих ограничений:

• допустимые инвестиционные инструменты;
• тактику совершения операций;
• управление рисками.

Практический опыт управления активами позволил нам разработать три инвестиционные стратегии, ориентированные на решение инвестиционных задач, как частных инвесторов, так и юридических лиц.
Предлагаемые Вам стратегии рассчитаны на разные условия инвестирования и, при общем консервативном подходе, предполагают различное соотношение показателей доходности и риска.